Kriisit ja kuplat jylläävät jälleen
23.11.2010
E.J.
Aihealueet: Sijoittaminen, Yhteiskunta
Pelottavat ja samaan aikaan mielenkiintoiset ajat ovat taas täällä. Joka puolella maailmaa on parhaillaan eskaloitumassa kriisejä, minkä lisäksi kuplia näyttää syntyneen yhä useampaan paikkaan. Kriiseillä on läpi historian ollut valtava vaikutus sijoitusten tuottoon, joten nyt ei kannata vaipua talviuneen.
Ensimmäisiä kriisejä ei tarvitse mennä etsimään Eurooppaa pidemmälle. Tällä hetkellä parrasvaloissa on ylivelkaantunut Irlanti, jonka pankkien pelätään kaatuvan luottotappioiden vuoksi. Pahimmillaan Irlannin romahdus voi käynnistää finanssikriisin kaltaisen ketjureaktion - erityisen huono uutinen pankkeihin sijoittaneille. Uutisoinnin keskittyessä nyt Irlantiin, on kuitenkin hyvä muistaa, että ongelmia on muuallakin Euroopassa.
Irlannin lisäksi esimerkiksi Portugali ja Espanja painivat yhtä lailla velkaongelmien parissa. Ehkä huolestuttavin valtio on kuitenkin Italia, jonka julkinen velka oli vuoden 2009 lopussa arviolta 115 % bruttokansantuotteesta. Vertailukohteena, viime keväänä ongelmissa olleen Kreikan julkinen velka oli 113 % bruttokansantuotteesta. Italia on kaikkiin muihin ongelmavaltioihin verrattuna erityisen huolestuttavassa asemassa, sillä sen talous on Euroopan kolmanneksi suurin ollen yli 5 kertaa suurempi kuin Kreikan ja lähes 15 kertaa suurempi kuin Irlannin. Jos jo Irlanti ja Kreikka ovat onnistuneet uhkaamaan euroalueen vakautta, voi vain kuvitella lopputuloksen, jos Italian velkaongelma syvenee kriisiksi.
Atlantin takaakaan turvasatamaa on turha lähteä hakemaan. Pörssikurssien hyvästä kehityksestä huolimatta Yhdysvaltain talous on vielä kaukana toipumisesta. Työpaikkoja katoaa enemmän kuin uusia syntyy ja työttömyysaste on korkeahkolla 9,6 prosentin tasolla. Lisäksi USA:n julkinen velka sen kuin kasvaa ollen tällä hetkellä jo noin 95 % bruttokansantuotteesta. Tilanne ei ykinkertaisesti ole kestävä.
Myös kehittyvien talouksien ylle on kertymässä yhä enemmän tummia pilvejä. Asuntojen hinnat ovat raketoineet esimerkiksi Kiinan isoissa kaupungeissa ja Etelä-Amerikan toivossa Brasiliassa. Monet pitävät tilannetta jo todellisena kuplana. Hyvänä yksittäisenä esimerkkinä tilanteen hulluudesta on Meksikon valtion liikkeelle laskema 100 vuoden lainakirja, jolle asetettiin 6 prosentin korko. Kun laina 100 vuoden päästä erääntyy maksettavaksi, lainaajista tuskin kukaan on enää edes elossa.
Taloudellisten tapahtumien lisäksi maailmassa tapahtuu parhaillaan paljon muutakin, jolla voi olla vaikutusta talouteen. Pohjois-Korean hyökkäys Etelä-Koreaan voi pahimmillaan muuttua sodaksi ja pahimmassa tapauksessa laajentua Korean niemimaan ulkopuolelle. Toinen erityisen huomionarvoinen tapaus on WikiLeaks-sivuston tiedote, jossa sivusto kertoo aikovansa lähikuukausina julkaista massiivisen paljastuksen, jonka jälkeen maailma nähdään eri valossa. WikiLeaks ei ole vielä kertaakaan pettänyt lupaustaan, joten tätä on syytä pitää silmällä. Politiikan lisäksi paljastus voi yhtä hyvin liittyä talouselämään.
Kriiseissä voi helposti hävitä omaisuuksia, mutta yhtä lailla hereillä olevalle sijoittajalle voi myös avautua tilaisuuksia tehdä niitä. Erityisesti nyt kannattaa olla hereillä, sillä musta joutsen on luultavasti lähdössä lentoon. Huomaamalla sen ennen muita, voit olla ratkaisevan askeleen edellä.
- Kundserviceanställda (4)Turku stad
- Tuotesuunnittelija, KomponenttipaketointiMurata Electronics Oy
- VHDL osaajaMurata Electronics Oy
- Asiantuntijoita tuotekehitykseen ja prosessitukeenMurata Electronics Oy
- Software development manager, AndroidMurata Electronics Oy
- Junior ConsultantBentley Systems
- Kirjanpitäjä järjestelmän käyttöönottoprojektiinHR Yhtiöt Oy
- Java DevelopersVaadin Oy - Saranen Consulting Oy
- ServerPro - 10 järjestelmäasiantuntijaaSaranen Consulting Oy
- ServerPro - 10 kehittymishaluista it-tukihenkilöäSaranen Consulting Oy
- 1.
-
Moi E.J
Kirjoitin allaolevan noin kaksivuotta sitten. Muuten on mennyt kuten kirjoitin mutten arvannut euroopan maiden alkavan ottaa supervelkoja kulutukseen…ja eri tukimuotoihin. Nykyisin euroopan maat osittain kustantavat jopa peruspalvelujaan tukivaroin, tuo temppu oli minulle yllätys koska tuollainen politiikka ei todellakaan ole kestävää vaan kolmessa vuodessa ideat loppuu kesken ja tehottomuus vie ajatukset solmuun ahneuden auttaessa. Käsittämätöntä. Eurooppa ei ole kyennyt siihen mitä kirjoitin, kilpailukyvyn parantaminen olisi ollut se oikea tie. Nyt on keskitetty energiaa vain siihen kuka saa enemmän euromääräisiä ilmaisia tukia toimintaansa joka vieläpä tukee tehottomuutta huonoine säännöksineen. Kuka tarkastaa sen miten tehokkaita ollaan tuen jälkeen? Onko tavoite toteutunut? Onko tavoite ollut edes järkevä? Miten se auttaa kilpailukyvyssä Aasiaa vastaan? Keskinäinen kyttäily euroopan sisällä ei ole johtanut toivottuun lopputulokseen. Eurooppalaisten päättäjien olisi kannattanut luke blogiasi jo 2008.
Seuraavana vaiheena tulee tuotteiden kallistuminen ja eurooppalaisen ostovoiman kapeneminen. Mitä siitä seuraa arvon pörssiyrityksillemme? Valtioiden velkaantumiskierre on jo tapissaan, ahneet rahamarkkinat tehneet jo jack pot automaatit ongelmamaista…odottaa vain poliittista räjähdystä kun kuluja aletaan karsimaan. Maailmantalous pysähtyy jos järjetön luototus joka lisää kulutusta loppuu. Tuo luototus taitaa kuitenkin vielä jatkua vaikka velkaantumisaste olisi jo 120% bkt :)
Vuonna 2008
Eli aika hiljaiseksi tämä alamäki meidät sijoittajat saa ?
Eikö olisi nyt oikeasti kaikkien ajateltava laajemmin asioita kuin mitä menneiden vuosien perusteella voisi laskelmoida ?Nyt kuitenkin alkaa olla kohta oikea hetki jotain suurempaa ostaa, tuo Ameriikan haloo tulee tänne Eurooppaan parin kuukauden viiveellä joten parissa viikossa alkaa asiat selkeentyä ja tulevaisuuden visio valoittuu.
Mitä sitten uutisissa kerrotaan? Euro alueen ostovoiman pienenemisen takia yritysten investoinnit tulevat yhä vähenemään.Yritykset leikkaavat kulurakenteita jolloin menee tärkeää tulevaisuuden osaamista ”lapsiveden mukana”.
Tuo tietysti tarkoittaa yhä kulutuksen pienenemistä ja johtaa ihmisten maksuvaikeuksiin.Tärkein syy miksi ollaan tässä tilanteessa on maailmanlaajuinen kuluttamisen käänne jota ei Ameriikassa tai Euroopassa osattu odottaa, näiden kulutuksen ykkösaluiden taantuma tuottaa tuplasti negatiivista vaikutusta mitä uusien talousalueiden nousu.
Onneksi tämä kaikki on niin helppoa matematiikkaa ja taloutta seuraavilla on oikea käsitys tulevista tapahtumista ?
Miten tuo saadaan käännettyä ? Kilpailukyvyn lisääminen Euroalueella on yksi tärkeä tekijä. Myös tuontitulleja voisi harkita tietyille tuotteille. Niin tekevät nyt kehittyvien alueiden talousmahdit varmistaakseen tuotannon siirrot omalle alueelleen lisäten siten maiden ostovoimaa sekä osaamistasoa. Sehän on jopa ilmaista sekä järkevää.
Euroopan tulisi katsoa oman alueen hyvinvointia päätöksissään, nyt se on tietysti selvää että yritysten hyvinvointi eli kilpailukyky on ollut maiden johtajille ykkös asia. Nyt kilpailukyky ei enää tule halvalla työvoimalla vaan yritysten on keksittävä uusia ratkaisuja pahan talouslaman keskellä.
Yritykset jotka voivat elää tuotannon ollessa käymistilassa pitempään kuin muiden kilpailijoiden ovat lopullisia voittajia, näin ollen kannattaa välttää nyt velkaisia yrityksiä. Nopeaa talouden piristymistä kun ei ilmaisella rahalla saa, se vaatii oikeiden rakenteiden vahvistamista. Työllisyys eli ”kilpailukyky” sekä tuontitullit nousevat päättäjien istunnoissa esille ensivuoden aikana.
Talouden tasapainottamisen aika koittaa, se tietysti tulee kohta luonnostaankin. Kehittyvien maiden hintatason nousu sekä kustannusten nousu on huimaa. Siitä seuraa kehittyville talouksille äärettömän paljon päänvaivaa. Tuo taasen myöhemmin vaikeuttaa maailmantalouden kasvun nopeaa kehittymistä.
Muutamien vuosien taantuma, osakekurssien alamäki hidastuu ja osakkeet kelluvat samoissa lukemissa kuukausia. Näemme monia yritysostoja sekä yritysten yhteistyön lisääntymistä toimintakulujen pienentämiseksi.
6.10.2008 klo 17.30, Mr.Local Market (vierailija) - 2.
-
Oletko harkinnut kultapositiota? Velkakriisin mahdollisen laukeamisen seuraamukset valuutoille voivat hyvinkin liikkua mustien joutsenten alueella, jolloin extremistan-henkisten ääritilanteiden turvana pieni fyysinen kultapositio tuntuu ainakin itsestä järkevältä hajautukselta. Kulta itsessäänhän ei tuota mitään, mutta toisaalta keskuspankit eivät pysty myöskään painamaan sitä lisää ja maailman historiaa tarkastellen taitaa kulta olla kuitenkin pisimpään selvinnyt ”valuutta”.
- 3.
-
Nyt EU:n huhtikuuhun asti jatkuva luototus kriisimaille, siis usealle!
Tarkoittaa sitä, että muutama kuukausi aikaa keinottelulle, eliitille, suojata sijoituksiaan!
Mitä tästä opimme!
Sen, että köyhä kansa, maksaa tulevina vuosina, suurimman osan tuloistaan, muiden maiden auttamiseen!
Oma maa tällä hetkellä TUULIAJOLLA!