12 päivää myöhemmin
27.9.2008
E.J.
Aihealueet: Sijoittaminen
Nyt on kulunut 12 vuorokautta yhdestä taloushistorian karmeimmasta päivästä. Talouslehdet ennustivat koko finanssijärjestelmän romahtavan ja moni piensijoittaja, minä mukaan lukien, mietti, että tässäkö se nyt oli.
No maailmanloppu jäi kuitenkin tulematta. Hesari tipahti postilaatikosta normaaliin tapaan, autot kulkivat teillä, ihmiset puhuivat kännyköihin, pääkipuun otettiin särkylääkettä ja leivän päälle laitettiin kinkkua, eli ihmiset tekivät asioita, joista minä saan lopulta rahaa. Viikko joka tapauksessa pysäytti, joten nyt on hyvä hetki analysoida tapahtunutta ja miettiä jatkosuunnitelmia.
Keskiviikko 17.9. oli ehkä synkin päivä koko sijoitusurallani. Salkun markkina-arvo suli silmissä. Muutamassa päivässä ilmaan oli haihtunut yli 1000 euroa, mikä on näin pienelle salkulle iso summa. Osakesijoitusten lisäksi jopa omistamani eQ Rahamarkkinarahaston markkina-arvosta hävisi muutama prosentti, joka johtui siitä, että pieni siivu kyseisen rahaston sijoituksista oli vakuutusyhtiö AIG:n lainapapereissa. AIG:han oli konkurssin partaalla. Kun pankkeihin ja vakuutusyhtiöihinkään ei voinut enää luottaa, usko meinasi loppua ja tunteet saivat melkein jo vallan. Tunne sanoi, että ”myy kaikki, kun vielä jotain saat ja vaihda se kullaksi - käteiselläkään kun ei kohta enää ole arvoa”.
Onneksi järki voitti lopulta ja totesin, että parempi olla tekemättä mitään. Ainakin lyhyellä tähtäimellä tämä osoittautui oikeaksi vaihtoehdoksi. Yhdysvaltain hallitus sosialisoi AIG:n ja sen lainapapereilla oli jälleen arvoa muuallakin kuin ulkovessassa. eQ Rahamarkkina -rahaston arvo on siis palautunut viikossa lähes ennalleen. Viime viikon perjantaina myös osakemarkkinoilla juhlittiin, kun Yhdysvallat ilmoitti roskapankkisuunnitelmasta, jota sovellettiin myös Suomessa lama-aikoina. Yhdysvaltain finanssikriisihän on pohjimmiltaan verrattavissa Suomen lama-ajan pankkikriisiin. Kokoluokka vain on eri.
Kun kriisi ja epävarmuus vallitsevat, ihmisen psykologia toimii hauskasti. Sijoittamiskirjat varoittavat yhtenään antamasta tunteille valtaa, mutta epävarmoina aikoina tämän neuvon noudattaminen on haastavaa, vaikka siihen on muka varautunut. Olin todella lähellä tilannetta, jossa olisin realisoinut kaiken, lopettanut tämän blogin ja mennyt nurkkaan häpeämään. Onneksi järki voitti.
Tunteet eivät kuitenkaan aina ole pahasta. Viime heinäkuussa tehty sijoitus, joka perustui osittain tunteeseen, osoittautui nimittäin erittäin viisaaksi päätökseksi. Heinäkuussa vaihdoin eQ Lyhytkorko -rahaston eQ Rahamarkkina -rahastoon. Kuten edellä mainitsin, rahamarkkinarahasto koki kriisin keskellä kovia, mutta selvisi kuitenkin lopulta kunnialla. Samaa ei voi sanoa eQ Lyhytkorko -rahastosta. Sen lainapapereista noin 5 % oli sijoitettu konkurssipankki Lehmanin lainapapereihin ja salkusta löytyi myös muita huonoja papereita. Kyseisen korkorahaston arvosta on hävinnyt muutamassa viikossa lähes 8 %, mikä on kammottava luku turvallisena markkinoidulle korkorahastolle. Valitettavasti moni suomalainen piensijoittakin kärsi lopulta Lehman-konkurssista. Heidän joukossaan esimerkiksi Plazalla talouskolumnia kirjoittava Karo Hämäläinen.
Onnistuin siis nipin napin väistämään Lehman-miinan. Yrityksen konkurssia en tietenkään osannut arvata, vaan rahastovaihtoni perustui pitkälti tunteeseen. Kun heinäkuussa tutkin eQ Lyhytkorko -rahaston sisältöä, minulle ei tullut hyvä tunne. Tässä tapauksessa tunteen mukaan toimiminen oli siis erittäin hyvä ratkaisu. Tunteilla voi siis mielestäni osittain perustella sijoituspäätöstä, kunhan se ei tapahdu kriisin keskellä, jolloin tunne saa helposti liian suuren vallan.
Entäpä sitten tulevaisuus? Sitä tässä on ehtinyt jo useamman päivän pohtia ja olen tullut yhteen lopputulokseen: nyt ja lähikuukausina on äärimmäisen hyvä hetki ostaa osakkeita. Signaalit ovat selkeät. Talouslehdissä varoitellaan osakesijoittamisen riskeistä (kas kun ei vuoden 2007 alkupuoliskolla ennen kuin indeksit romahtivat 40 %). Yhdysvaltain talouskriisiin on syntymässä järkevin mahdollinen ratkaisu, vaikka siitä edelleen kiistellään. Ja mikä kiinnostavinta, konkarit ovat heräänneet talviuniltaan tekemään siirtoja. Warren Buffet osti reilu viikko sitten 4,7 miljardilla dollarilla koko Constellation Energy Group -energiayhtiön, jonka kurssi oli romahtanut finanssikriisin myllerryksessä. Samoin Buffet merkitsi kuluneella viikolla Goldman Sachsin osakkeita 5 miljardilla dollarilla.
Aivan Buffetin kaltaisiin liikkeisiin piensijoittaja ei pysty. Pörssistä löytyy kuitenkin hyviä osakkeita, jotka ovat nyt edullisia. Itse lisäsin tällä viikolla Orionia, TeliaSoneraa ja Neste Oilia jokaista noin 600 eurolla. Kaikki ovat edullisia yrityksiä, joiden tuotteille on vahva kysyntä myös taantuman aikana. Ensi kuussa minulla erääntyy muutaman tuhannen euron määräaikaistalletus S-pankissa ja jos kyseinen laitos on vielä silloin pystyssä, nuo rahat siirtyvät kokonaan osakkeisiin. Yksinkertaistettuna strategiani on tällä hetkellä laittaa lähes kaikki liikenevät rahat osakkeisiin, koska jo muutaman vuoden tähtäimellä ne ovat erittäin todennäköisesti kasvattaneet arvoansa merkittävästi. Keskustelin markkinatilanteesta noin viikko sitten erään rahoitusalalla työskentelevän henkilön kanssa. Hän oli laittanut asuntonsa myyntiin ja aikoi laittaa koko potin osakkeisiin. Kenellekään ei voi suositella aivan näin radikaalia liikettä, mutta tuo oli minulle viimeinen signaali, joka vahvisti päätöstäni siirtyä nyt entistä suuremmalla painolla osakkeisiin.
Muutama Euroopan maa on jo vajonnut taantumaan ja taantuma uhkaa myös muuta Eurooppaa. Osakkeet voivat siis vielä aivan hyvin laskea. Osakemarkkinat kuitenkin yrittävät ennakoida tulevaa taloustilannetta, eli nyt katse on jo pitkällä ensi vuodessa ja jopa ensi vuosikymmenessä. Kaikista kriiseistä on selvitty, joten voidaan olettaa, että niin käy myös nyt.
Warren Buffet on kuulemma sanonut seuraavan lauseen: ”There are three ’I’s in every cycle. The ’innovator,’ that’s the first ’I.’ After the innovator comes the ’imitator.’ And after the imitator in the cycle comes the idiot.” Idioottivaiheen huippu oli viime vuonna. Nyt taitaa olla innovaattoreiden hetki.
- Kundserviceanställda (4)Turku stad
- Tuotesuunnittelija, KomponenttipaketointiMurata Electronics Oy
- VHDL osaajaMurata Electronics Oy
- Asiantuntijoita tuotekehitykseen ja prosessitukeenMurata Electronics Oy
- Software development manager, AndroidMurata Electronics Oy
- Junior ConsultantBentley Systems
- Kirjanpitäjä järjestelmän käyttöönottoprojektiinHR Yhtiöt Oy
- Java DevelopersVaadin Oy - Saranen Consulting Oy
- ServerPro - 10 järjestelmäasiantuntijaaSaranen Consulting Oy
- ServerPro - 10 kehittymishaluista it-tukihenkilöäSaranen Consulting Oy
- 1.
-
Innovaattoreiden ja idioottien hetki on sama ne vain tekevät eri asioita =D
- 2.
-
Entäs se miljoonan miljardin dollarin kokoinen johdannaiskupla joka odottaa puhkeamistaan? Aiotko vain olla välittämättä siitä koska ihailemasi asiantuntijatkin ovat kuin sitä ei olisi olemassakaan?
Olisit tehnyt fiksusti kun olisit vaihtanut kaiken kultaan.
- 3.
-
17v. kuuluu ilmeisesti jälkimmäisten joukkoon =D.
- 4.
-
Missä päin mailmaa oikein asustat??
Vaikka itse olen työssä käyvä en saa millään 1800e/kk säästettyä asunnon ja perheen jälkeen..Tilanteemmehan on tietenkin täysin erillainen..sinä opiskelet ja pyörität ”bisneksiä” mutta asutko yksin vai vanhempien luonna?Minä olen jo haalinut ympärilleni kaikkee pakollista krääsää ja 3 perheen jäsentä. Niin ja veli velkaa!!
Elikkä perse edellä puuhun..
- 5.
-
4.
Se ongelma on keskeisesti suurimmalla osalla ihmisistä pitkän aikavälin strategia.
Itselläni varallisuuteni kasvu oli viimekuussa 5300 euroa johtuen pitkälle tilanteesta jossa töiden lisäksi teen noin 40-60h/viikko projekteja jotka onnistuessaan tuottavat tekijälleen kylmää käteistä.
Ja mielenkiinnosta ymppäsin perheemme kulut yhteen (2 aikuista, 1 lapsi)
vuokra = 1200e
opintolainalyh + korko = 600e
luottokorttilasku = 800e
2 luottokorttilasku = 250e
puhelin = 150e
netti = 50e
vakuutukset = 200e
diesel = 300e
ravintolat = 275e
it-hankinnat = 198e
ruokakauppa = 900e
alkoholi = 6x2e (minä pidän meksikolaisista oluista)
hoitomaksu = 233eluultavasti tuosta unohtui jotain. Mutta kun katsotaan tilannetta on perheemme tulot tuona aikana olleet noin 10500 eur. Aika hyvin kun ottaa huomioon että jos ottaisi ne illat vapaaksi tulotasomme olisi varmaan vieläkin saman 3400e/kk netto.
Lisäksi tästä on se ilo että pojallani menee
lapsilisät (100e/kk)
isovanhempien antama (50e/kk)
antamani pohja päivänä jona syntyi (3500e)sijoitusrahastoon jossa 10% p.a keskituotolla tulisi pojan täyttäessä 18 vuotta olla noin 110ke, eli käsittääkseni poikani on bloggaajaa lähempänä tavoitetta miljonääriksi ennen 30v
offtopic höpinää, allekouluikäinen lapseni pystyy tajuamaan loistavasti suurimman osan pörssitermeistä ja haluaa ostaa punaisen ferrarin \o/
- 6.
-
onneksi minulla on poika eikä tytär, siskojani seuranneena voin sanoa pettyneenä että näiden ”isin visa” tyttärien ainoa mahdollisuus miljoonaan ennen 30v on jos sillä tarkoitetaan velkaa.
- 7.
- 8.
-
Laskeskelin tuossa juuri, että silloin 90-luvun laman ollessa pahimmillaan, kun Suomi horjui konkurssin partaalla, valtionvelkaa oli nykyvaluutoissa inflaatio huomioonottaen noin 30 000 dollaria/kansalainen.
Fedin Dallasin johtaja arvioi Usan valtion kokonaisvelaksi 99 000 000 000 000 dollaria, eli 330 000 dollaria/kansalainen. Ja tämä siis ennen kuin johdannaiskupla räjähtää.
Sinä ja asiantuntijasi ihailette maisemia Titanicin kannelta.
- 9.
-
no ITSELLÄNI ON NÄKÖJÄÄN kymmeniä kertoja suurempi salkku. SILTI sinunkaltaiset sintit täällä ovat julkisuudessa. pitäiskö vaihtaa kirjoittajaa?
- 10.
- 11.
-
Edelleen olen sitä mieltä etteivät osakkeet ole halpoja - Vaikka sijoittaisit kuinka hyviin yhtiöhin.
Ymmärrän että olet nuori ja tahdot kovasti uskoa että osakekauppa on tie taloudelliseen riippumattomuuteen, itsekin uskon pitkälti näin.
Mieti sitä tilannetta kun taantuma iskee ja yritysten tuotot ovat järjestäen nollaa tai negatiivisia? Siinä vaiheessa nykyhinnatkin tuntuvat järjettömiltä.
Hoet sitä mantraa että ajoitus ratkaisee, etkä voi olla pois markkinoilta kun käänne tapahtuu, koska putoat nousun kelkasta. Todellisuudessa paljon pahempi skenaario on se että istut rahakasan päällä, joka hupenee silmissä - tämä ei ole edes skenaario, vaan se tapahtuu juuri nyt ja tänään, koko ajan!
Mainitsit tuossa blogissasi että olit jo hetken päässä siitä että olisit lopettanut koko blogin, realisoinut osakkeesi ja mennyt nurkkaan häpeämään. Aivan kuin olisi niin lapsellinen, että kuvittelet suuremmalle käteispositiolle /pankkitalletuksiin siirtymisen olevan sijoitustoiminnan loppu, vaikka näin ei todellakaan ole.
- 12.
-
Neuvo e.j:lle: myy kaikki lappus vielä ku jotain niistä saat, keskity opiskeluun, elämään ja unohda omat osakkeet kokonaan. Nykyisen tilanteen tarkkailu ja sen analysointi tarjoaa ainutlaatuisen oppimistilaisuuden(käytä se hyväksesi, mieti kokonaisuuksia jne.). Ja palaa osakkeisiin kun on sen aika.(se ei ole nyt).
- 13.
-
Myös taloudellisesti riippumattomat ihmiset ovat oman elämänsä orjia. Elämän orjuuden painopisteet vain muuttuu. Maksuvaikeuksien orjuus loppuu, mutta tilalle tulee rahan ahneuden orjuus. Rikkailla käy työstä pyrkimykset rahojensa arvon edelleen kasvattamiseen. Ainoa keino päästä elämän orjuudesta lopullisesti eroon käy haudan kautta. Elämän orjuuden ilmenemismuotoja voit enintään muuttaa sellaisiksi, joita et itse huomaa.
- 14.
-
Huominen alkoi pelottamaan - roskapankkisuunnitelma kaatui kongressissa
- 15.
-
En seuraa osakkeiden hintavaihtelua mutta suuremmat taloudelliset indikaattorit kiinnostavat.
Tuo roskapankki saadaan vielä aikaiseksi ja Perjantaina aamulla kaikki kirjoittavat miten kivaa on taas kun pankkeihin voidaan luottaa :)E.J on mies kun pystyy ja uskaltaa avoimesti kirjoittaa millaisia suunnitelmia hänellä on. Tietysti on viisasta jos et ihan kaikkea kerro, ainakin jotkut kaupat kannattaa jättää mainitsematta :)
Markkinoiden yllätyksellisyys on iskenyt salamana myös kaikkein kokeneimpiin sijoittajiin. Nyt kaikki miettivät ollaanko pohjilla vai ei ? Tuollaiseen ei kannattaisi kuluttaa energiaa ilman laajempaa katselmusta.
Niin, Suomen pörssiyhtiöt saavat voittonsa pääasiassa Suomen ulkopuolelta joten mitä Suomen sisällä tapahtuu ei liene niin kiinnostavaa ? Suuret yritykset ottavat lainansa muualta kuin Osuuspankista tai Nordeasta ? Kansainvälisyys ja maailman muuttuminen nopeasti finanssi sekä tuottamis/kuluttamisketjussa syö monta ennen niin hyvää salkunhoitajaa.
Torstai on toivoa täynnä ja Perjantaina suorastaan hymyillään, noihin normaaleihin sopimusten työstökuvioihin kun menee oma aikansa. Seuraavan kierroksen esitys lienee jo hyväksyttävissä.
- 16.
-
Tässä jälkiviisas vinkki. Kun seuraavan kerran 5-7 vuoden kuluttua näette tälläisen kirjoituksen jossa joku parikymppinen aikoo pörssissä miljonääriksi, on juuri oikea aika myydä kaikki osakkeet.
Deja vu 80-luvun loppu ja muskeliveneet, mobira cityman, …
Deja vu 2000-luvun alku ja ihmiset jonottamassa tekno-osakkeita, uusi talous, …
- 17.
-
Mietelause lainattu AP-areenalta:
”on paljon mukavampaa olla poissa markkinoilta, ja toivoa että olisi mukana, kuin olla mukana markkinoilla, toivoen että olisi poissa”
- 18.
-
haha kusette rahanne muahhahahahahaha